Холдинг на Мальте: система возврата, эффективная ставка и сравнение с Андоррой

Коротко

Мальта имеет высокую номинальную ставку, но систему зачета, которая возвращает акционерам большую часть налога, когда они получают дивиденды. В результате эффективная ставка низкая, однако механизм работает в два этапа: налог сначала платит компания, а затем он возвращается акционеру.

Механизм

Номинальная ставка налога на прибыль компаний составляет 35 %проверено 12.10.2026. При распределении прибыли акционер может запросить возврат: примерно шесть седьмых налога, уплаченного с доходов от деятельности, что дает максимальную эффективную ставку 5 %проверено 12.10.2026, и пять седьмых налога с пассивных процентов и роялти, что дает 10 %проверено 12.10.2026. Возврат запрашивается акционером в налоговой администрации Мальты, а не компанией.

Освобождение участий

Существует освобождение от налогообложения дивидендов и прироста капитала по «квалифицирующему участию». Мальтийская компания должна напрямую владеть не менее 5 %проверено 12.10.2026 акций и иметь права не менее 5 %проверено 12.10.2026 по двум из трех параметров: голосам, распределяемой прибыли и активам при ликвидации. Существуют альтернативные варианты, в том числе инвестиция не менее 1 164 000 €проверено 12.10.2026, удерживаемая 183 дн.проверено 12.10.2026. Для дивидендов дочерняя компания дополнительно проходит тест на злоупотребления: она учреждена в Европейском союзе, уплачивает иностранный налог не менее 15 %проверено 12.10.2026, или получает менее половины дохода от пассивных процентов и роялти. Освобождение от прироста капитала не применяется, если продаваемая компания владеет мальтийской недвижимостью.

Для кого

Мальта привлекает структуры, которые могут выдержать процедуру возврата и требования к реальному присутствию, особенно в сфере международных услуг. Деньги заморожены между уплатой налога и его возвратом.

Сравнение с Андоррой

Андорра напрямую освобождает от налога дивиденды от участий при соблюдении условий, без авансовой уплаты налога и без возврата. Общая ставка в Андорре составляет 10 %проверено 09.10.2026. Режим Андорры понятнее; взамен Мальта является членом Европейского союза и пользуется европейскими директивами. См. холдинг в Андорре.

Для резидента Франции

Эффективная ставка на Мальте после возврата ниже половины французской ставки 25 %проверено 09.10.2026: если сравнивать фактически уплаченный налог с французским, структура может подпадать под льготный режим статьи 238 A. Сравнение относится к фактически уплаченному налогу и проводится в каждом случае отдельно.

Что проверить

Цифры этой страницы взяты у консалтинговых фирм и зарубежных администраций, проверены 12 октября 2026 года: они датированы в нашей базе и должны быть подтверждены местным консультантом до любого решения. Эта страница является ориентиром, а не налоговой консультацией. Влияние Второго столпа (Pillar Two) на мальтийскую систему здесь не подтверждено, а условия освобождения взяты из резюме консалтинговых фирм и требуют проверки по мальтийскому закону (Income Tax Act).

Другие страны

Сравнение стран для холдинга, холдинг в Андорре, Люксембург, Нидерланды, Кипр. Проверьте условия для Андорры в симуляторе холдинга.