Холдинг: какую страну выбрать? Сравнение 9 юрисдикций с датированными и подтверждёнными цифрами
- Обновлено
- La rédaction
Краткий ответ
Выбор страны для холдинга зависит от резидентства конечного участника, режима участий, удержаний, реального присутствия и доступа к банку. Для налогового резидента Франции страна холдинга не меняет личный налог.
Как читать это сравнение
Многие сравнения сопоставляют ставки и объявляют победителя. Это не наш метод. Мы сравниваем восемь стран по проверяемым критериям, с датированными и подтверждёнными цифрами, и отмечаем то, что не смогли подтвердить, вместо того чтобы угадывать. У каждой страны есть отдельная подробная страница.
Один момент важнее всего для читателя, связанного с Францией: страна холдинга не меняет ваш личный налог. Если вы остаётесь налоговым резидентом Франции, распределяемые вам дивиденды облагаются налогом во Франции, какова бы ни была страна холдинга.
Шесть критериев, которые имеют значение
- Резидентство конечного участника, которое определяет личный налог.
- Режим участий: порог владения, срок, условия в отношении дочерней компании.
- Удержания у источника с исходящих дивидендов.
- Сеть конвенций с странами дочерних компаний.
- Требуемое присутствие и его стоимость.
- Доступ к банку и репутация юрисдикции.
Таблица
| Страна | Ставка налога на прибыль организаций | Освобождение участий | Удержание с исходящих дивидендов | На что обратить внимание |
|---|---|---|---|---|
| Андорра | 10 %проверено 09.10.2026 | 5 %проверено 12.10.2026 / 12 мес.проверено 12.10.2026, дочерняя компания облагается налогом | Доходы от капитала освобождены от IRNR (нерезидент) и от IRPF (резидент, компания, облагаемая IS) | Присутствие и ограниченная сеть конвенций |
| Люксембург | 16 %проверено 12.10.2026 + солидарная надбавка 7 %проверено 12.10.2026 + коммунальный налог | 10 %проверено 12.10.2026 или минимальная цена / 12 мес.проверено 12.10.2026 | 15 %проверено 12.10.2026 (отменено при соблюдении условий) | Высокая совокупная ставка |
| Нидерланды | 19 %проверено 12.10.2026, затем 25,8 %проверено 12.10.2026 | режим существует, порог обсуждается (не опубликован) | 15 %проверено 12.10.2026 + условное удержание | Строгие правила против злоупотреблений |
| Мальта | 35 %проверено 12.10.2026, фактически 5 %проверено 12.10.2026 после возврата | 5 %проверено 12.10.2026 + пошлины, тест на злоупотребление по дивидендам | в зависимости от случая | Механизм авансов и возвратов |
| Кипр | 15 %проверено 12.10.2026 | квалифицирующие дивиденды освобождены | 5 %проверено 12.10.2026 в юрисдикции с низким налогообложением | Недавняя реформа 2026 г. |
| Ирландия | 12,5 %проверено 12.10.2026 за активность / 25 %проверено 12.10.2026 за пассив | 5 %проверено 12.10.2026 / 12 мес.проверено 12.10.2026, дочерние компании из ЕЭЗ или с конвенцией | в зависимости от случая | Пассивные доходы облагаются выше |
| Швейцария | от 11,66 %проверено 12.10.2026 до 11,71 %проверено 12.10.2026 в зависимости от кантона (Люцерн, Цуг) | 10 %проверено 12.10.2026 или стоимость ≥ 1 000 000 CHFпроверено 12.10.2026 | 35 %проверено 12.10.2026 налог у источника | Стоимость присутствия |
| ОАЭ | 9 %проверено 12.10.2026 | 5 %проверено 12.10.2026 / 12 мес.проверено 12.10.2026, дочерняя компания облагается налогом по ставке не ниже 9 %проверено 12.10.2026 | 0 %проверено 12.10.2026 | Присутствие в свободной экономической зоне |
| Сингапур | 17 %проверено 12.10.2026 | иностранные дивиденды при 3 условиях | нет по дивидендам, выплачиваемым сингапурской компанией | Документация об иностранном налоге |
Пометка «не опубликован» отмечает цифру, которую мы не смогли подтвердить (порог освобождения в Нидерландах, находящийся в процессе изменения): мы предпочитаем пустое место приблизительной цифре. Остальные пороги получены от фирм и иностранных администраций и датированы в нашей базе.
Чтение через призму французского фиска
Льготный налоговый режим статьи 238 A CGI сравнивает фактически уплаченный налог с половиной французского налога, то есть с порогом сравнения 12,5 %проверено 12.10.2026 относительно ставки 25 %проверено 09.10.2026. Только для ориентира:
| Страна | Известная номинальная или эффективная ставка | Ориентировочное положение относительно порога |
|---|---|---|
| Андорра | 10 %проверено 09.10.2026 | ниже порога: риск квалификации, который нужно проверить |
| Мальта | 5 %проверено 12.10.2026 после возврата | ниже порога |
| ОАЭ | 9 %проверено 12.10.2026 | ниже порога |
| Кипр | 15 %проверено 12.10.2026 | выше порога |
| Сингапур | 17 %проверено 12.10.2026 | выше порога |
| Люксембург | 16 %проверено 12.10.2026 до надбавки и коммунального налога | выше порога |
Сравнение на самом деле касается фактически уплаченного налога, а не только заявленной ставки: эта таблица служит ориентиром, а не квалификацией. Подробности о механизмах см. в разделе холдинг и французский фиск. Что касается французского перечня недружественных государств и территорий, то ни Андорры, ни остальных восьми стран в нём нет на дату постановления от 15 апреля 2026 г.
Какая страна для какого профиля
- Участник-резидент Андорры с иностранными дочерними компаниями под конвенцией: андоррский холдинг часто последователен, при условии реального присутствия. См. холдинг в Андорре.
- Группа с дочерними компаниями в Европейском союзе и потребностью в надёжной банковской репутации: стоит рассмотреть Люксембург, Нидерланды или Кипр с соответствующим присутствием.
- Группа, работающая в Азии: Сингапур.
- Предприниматель, обосновавшийся в Эмиратах: эмиратский холдинг, со свободной экономической зоной и реальным присутствием.
- Французский резидент, который не переезжает: французский холдинг в режиме «материнская–дочерняя» часто надёжнее иностранного.
Это не персональная консультация: каждый случай зависит от фактов.
Чего мы не делаем
Мы не публикуем общего рейтинга стран, поскольку рейтинг без профиля не имеет смысла, и не публикуем цифры, которые не смогли сверить. Пустые ячейки будут заполняться по мере проверок.
Читать далее
Рассчитайте свой случай
Бесплатные калькуляторы, построенные на официальных значениях с этой страницы.
- Сравнение Андорры с другой страной Европы: налоги, НДС и компанииОцените разницу в налогообложении между Андоррой и 33 европейскими странами.Открыть
- Симулятор андоррского холдинга: освобождение дивидендов от участияВыполняет ли ваш дивиденд условия освобождения? Сэкономленный налог и сохранённая чистая сумма.Открыть
- Стоимость работника и налог на прибыль организаций в Андорре: калькуляторВзносы работодателя, чистая сумма до налогов и налог на прибыль компании.Открыть
Частые вопросы
Какая страна лучше всего подходит для холдинга?
Единственно лучшей страны в целом нет: всё зависит от резидентства конечного участника, местонахождения дочерних компаний и реального присутствия, которое вы можете обеспечить.
Позволяет ли иностранный холдинг избежать французского налога?
Нет, если вы налоговый резидент Франции: распределяемые вам дивиденды остаются налогооблагаемыми во Франции, и применяются правила против злоупотреблений.
Андорра облагается меньше, чем Кипр?
Общая ставка Андорры 10 % ниже кипрской ставки 15 % с 1 января 2026 г.
Почему некоторые ячейки сравнительной таблицы пусты?
Потому что на дату проверки у нас нет подтверждённого источника, в частности для порога освобождения в Нидерландах. Мы предпочитаем ничего не публиковать, а не приводить приблизительную цифру.
Есть ли в сравнении страны из французского перечня ETNC?
Ни одна из сравниваемых стран, включая Андорру, не входит в перечень постановления от 15 апреля 2026 г.
Читать дальше
- Холдинг в Андорре: полное руководство (налоги, освобождение, создание, риски для Франции)
- Холдинг в Андорре и французский налог: 123 bis, 209 B, 238 A и фактическое управление
- Холдинг в Люксембурге: освобождение участий, ставки и сравнение с Андоррой
- Холдинг в Нидерландах: налог на дивиденды, условное удержание и сравнение с Андоррой
- Холдинг на Мальте: система возврата, эффективная ставка и сравнение с Андоррой
- Холдинг на Кипре: реформа 2026 года, освобождение дивидендов и сравнение с Андоррой
- Холдинг в Ирландии: ставки, пассивный доход, Второй столп и сравнение с Андоррой
- Холдинг в Швейцарии: кантональный налог, налог у источника и сравнение с Андоррой
- Холдинг в ОАЭ: налог 9 %, освобождение участий и свободные зоны
- Холдинг в Сингапуре: иностранные дивиденды, условия освобождения и сравнение с Андоррой
Официальные источники
Эта информация носит общий характер и не является персональной юридической, налоговой или финансовой консультацией. Она проверена на указанную дату и может измениться.