Creare una società in Andorra senza risiedervi: che cosa è possibile, autorizzato e tassato

La risposta breve

Sì, una persona che non risiede in Andorra può detenere una società andorrana. Ma «senza risiedervi» non significa «senza condizioni» né «senza imposte nel proprio paese». Tre domande decidono tutto, in quest'ordine:

1. Avete il diritto di costituirla? Un non residente è soggetto alla procedura di investimento estero diretto (autorizzazione preventiva).
2. Dove è realmente diretta la società? È questo criterio, e non l'indirizzo della sede, a decidere la sua residenza fiscale.
3. Dove siete domiciliati fiscalmente? Se è la Francia, i vostri redditi, i vostri dividendi e talvolta gli utili della società restano nel campo d'azione del fisco francese.

Fase 1: l'autorizzazione all'investimento estero

Secondo la nota ufficiale del Departament d'Estadística sull'investimento estero diretto, la procedura di autorizzazione preventiva si applica alla costituzione di una società, all'acquisizione di oltre 10 %verificato il 09/10/2026 del capitale di una società andorrana, alla modifica sostanziale dell'oggetto sociale e agli aumenti di capitale. Dalla Llei 5/2025, si impone anche alle persone fisiche e alle persone giuridiche non residenti o residenti da meno di 3 anni.

• Termine di decisione: 2 mesiverificato il 09/10/2026, prorogabile di 1 mesiverificato il 09/10/2026.
• Il silenzio dell'amministrazione equivale a un rifiuto. Occorre dunque un dossier completo e coerente fin dall'inizio.
• La domanda deve spiegare l'attività, l'origine dei fondi e la governance. Un progetto il cui unico scopo fosse «avere una società in Andorra» è proprio quello che rischia di essere rifiutato.

Capitale minimo: 3000 €verificato il 09/10/2026 per una SL, 60.000 €verificato il 09/10/2026 per una SA. Vedere le forme giuridiche e le fasi di costituzione.

Fase 2: dove è «residente» la società?

Una società costituita in Andorra è residente fiscale andorrana. Ma se le sue vere decisioni sono prese altrove, un altro Stato può considerarla residente da sé. La convenzione Francia–Andorra del 2013 risolve questo conflitto con il luogo di direzione effettiva (art. 4.3): il luogo in cui le decisioni strategiche e di gestione corrente sono realmente prese.

Concretamente, una società andorrana il cui amministratore vive in Francia, firma dalla Francia, negozia i contratti dalla Francia e il cui indirizzo andorrano è solo una cassetta postale rischia di essere tassata in Francia all'aliquota normale del 25 %verificato il 09/10/2026. Vedere sostanza e direzione effettiva.

Fase 3: l'imposta lato socio

Per un residente francese si aggiungono le regole antiabuso descritte in holding e fisco francese. L'esenzione andorrana non protegge dunque dalla tassazione francese.

Per chi ha senso?

• Un imprenditore che si stabilisce realmente in Andorra e costituisce la società contemporaneamente o poco prima: è il caso normale. Vedere residenza attiva.
• Un non residente, non francese, con un vero progetto (attività commerciale, consulenza, import-export, detenzione di attivi) gestito localmente da un mandatario o da un dipendente residente.
• Un investitore straniero che detiene una partecipazione in una società andorrana già attiva.

Non ha senso per: un residente francese che volesse «portare i propri utili all'aliquota andorrana» continuando a vivere e a lavorare in Francia.

Banca, contabilità, obblighi

L'apertura di un conto è il vero collo di bottiglia per una società detenuta da un non residente: le banche esigono la giustificazione dell'attività, dell'origine dei fondi e del titolare effettivo. Vedere il conto societario, la domiciliazione e la gestoria.

Check-list prima di partire

1. Il mio paese di domicilio fiscale è chiaramente stabilito (Francia o no)?
2. Chi deciderà realmente, e da dove?
3. Quale attività reale giustifica la società?
4. Il mio dossier di investimento estero sta in un documento coerente?
5. Ho un interlocutore bancario identificato prima di costituire?

Se volete fare il punto sul vostro caso, utilizzate il simulatore del costo di una società poi parlatene con noi.