Holding in Svizzera: imposta cantonale, imposta preventiva e confronto con l'Andorra

In breve

La Svizzera non ha un'aliquota unica: l'imposta federale si somma alle imposte cantonali e comunali. L'aliquota effettiva dipende quindi dal cantone della holding, e una bassa aliquota esposta non dice nulla sull'imposta preventiva sui dividendi.

La fiscalità della società

L'imposta federale sull'utile è del 8,5 %verificato il 12/10/2026 dell'utile dopo le imposte. A questa si aggiungono le imposte cantonali e comunali. Secondo il confronto di PwC per il 2026, l'aliquota effettiva massima è di circa 11,66 %verificato il 12/10/2026 a Lucerna, diventato il cantone meno tassato, e 11,71 %verificato il 12/10/2026 a Zugo, che occupava tradizionalmente questa posizione. Berna è tra i cantoni più cari.

I dividendi

Un'imposta preventiva del 35 %verificato il 12/10/2026 si applica alla fonte sui dividendi distribuiti da una società svizzera. Può essere ridotta da una convenzione o rimborsata in alcuni casi. Uno sgravio per partecipazioni si applica ai dividendi di una partecipazione di almeno il 10 %verificato il 12/10/2026 del capitale (o degli utili e delle riserve), oppure di un valore venale di almeno 1.000.000 CHFverificato il 12/10/2026, senza durata minima di detenzione. È obbligatorio sia a livello federale sia cantonale. Per le plusvalenze si applica la soglia del 10 %verificato il 12/10/2026 e la partecipazione deve essere stata detenuta per almeno 12 mesiverificato il 12/10/2026. Lo sgravio assume la forma di una riduzione proporzionale dell'imposta: può essere diluito, ad esempio in caso di imputazione di perdite riportate.

Per chi

La Svizzera è adatta alle strutture che hanno una sostanza reale e un legame d'affari con il paese, e che possono sostenere costi di gestione più elevati. È poco adatta a una holding patrimoniale isolata di un piccolo imprenditore.

Rispetto all'Andorra

L'aliquota effettiva dell'Andorra è del 10 %verificato il 09/10/2026 in tutto il paese, qualunque sia il luogo, e l'esenzione delle partecipazioni segue una logica diretta. In Svizzera, il costo della sostanza e l'imposta preventiva appesantiscono il quadro; in cambio, il paese beneficia di una rete di convenzioni estesa e di una grande credibilità bancaria. Vedere la holding in Andorra.

Per un residente francese

L'aliquota effettiva di alcuni cantoni svizzeri si avvicina al limite del regime fiscale privilegiato: il confronto riguarda l'imposta effettivamente sostenuta e si fa caso per caso.

Da verificare

Le cifre di questa pagina provengono da studi professionali e amministrazioni estere, verificate il 12 ottobre 2026: sono datate nella nostra base e da confermare con un consulente locale prima di ogni decisione. Questa pagina è un punto di riferimento, non una consulenza fiscale. Le aliquote effettive nel vostro cantone specifico sono da confermare, e le soglie provengono da sintesi di studi professionali (legge federale, art. 69 e 70), non dal testo ufficiale.

Gli altri paesi

Confronto dei paesi per una holding, holding in Andorra, Lussemburgo, Paesi Bassi, Malta. Testate le condizioni andorrane nel simulatore di holding.