Holding en Suisse : impôt cantonal, impôt anticipé et comparaison avec l'Andorre

En bref

La Suisse n'a pas un taux unique : l'impôt fédéral s'additionne aux impôts cantonaux et communaux. Le taux effectif dépend donc du canton de la holding, et un bas taux affiché ne dit rien de l'impôt anticipé sur les dividendes.

La fiscalité de la société

L'impôt fédéral sur le bénéfice est de 8,5 %vérifié le 12/10/2026 du bénéfice après impôt. À cela s'ajoutent les impôts cantonaux et communaux. D'après la comparaison de PwC pour 2026, le taux effectif maximal est d'environ 11,66 %vérifié le 12/10/2026 à Lucerne, devenu le canton le moins imposé, et de 11,71 %vérifié le 12/10/2026 à Zoug, qui occupait traditionnellement cette position. Berne est parmi les cantons les plus chers.

Les dividendes

Un impôt anticipé de 35 %vérifié le 12/10/2026 s'applique à la source sur les dividendes distribués par une société suisse. Il peut être réduit par une convention ou remboursé dans certains cas. Un allègement des participations s'applique aux dividendes d'une participation d'au moins 10 %vérifié le 12/10/2026 du capital (ou des bénéfices et réserves), ou d'une valeur vénale d'au moins 1 000 000 CHFvérifié le 12/10/2026, sans durée minimale de détention. Il est obligatoire au niveau fédéral comme cantonal. Pour les plus-values, le seuil de 10 %vérifié le 12/10/2026 s'applique et la participation doit avoir été détenue au moins 12 moisvérifié le 12/10/2026. L'allègement prend la forme d'une réduction proportionnelle de l'impôt : il peut être dilué, par exemple en cas d'imputation de pertes reportées.

Pour qui

La Suisse convient aux structures qui ont une substance réelle et un lien d'affaires avec le pays, et qui peuvent absorber des coûts de gestion plus élevés. Elle est peu adaptée à une holding patrimoniale isolée d'un petit entrepreneur.

Face à l'Andorre

Le taux effectif de l'Andorre est de 10 %vérifié le 09/10/2026 partout dans le pays, quel que soit l'endroit, et l'exonération des participations suit une logique directe. En Suisse, le coût de la substance et l'impôt anticipé alourdissent le tableau ; en échange, le pays bénéficie d'un réseau de conventions étendu et d'une grande crédibilité bancaire. Voir la holding en Andorre.

Pour un résident français

Le taux effectif de certains cantons suisses se rapproche de la limite du régime fiscal privilégié : la comparaison porte sur l'impôt effectivement supporté, et se fait cas par cas.

À vérifier

Les chiffres de cette page proviennent de cabinets et d'administrations étrangères, vérifiés le 12 octobre 2026 : ils sont datés dans notre base et à confirmer avec un conseil local avant toute décision. Cette page est un repère, pas un conseil fiscal. Les taux effectifs dans votre canton précis sont à confirmer, et les seuils viennent de résumés de cabinets (loi fédérale, art. 69 et 70), non du texte officiel.

Les autres pays

Comparatif des pays pour une holding, holding en Andorre, Luxembourg, Pays-Bas, Malte. Testez les conditions andorranes dans le simulateur de holding.