Holding nos Emirados Árabes Unidos: imposto de 9 %, isenção das participações e zonas francas

Em resumo

Os Emirados instituíram um imposto sobre as sociedades em 2023. O país continua atrativo para as holdings graças a uma isenção das participações, mas o imposto existe agora e as zonas francas exigem uma substância real.

A fiscalidade da sociedade

A taxa do imposto sobre as sociedades é de 9 %verificado em 12/10/2026. A retenção na fonte sobre dividendos, juros e royalties pagos a não residentes é de 0 %verificado em 12/10/2026 segundo o Ministério das Finanças. Uma sociedade de uma zona franca qualificada pode beneficiar de uma taxa zero sobre o seu rendimento qualificado, sendo qualquer outro rendimento tributado à taxa normal. Este estatuto é condicional: substância real no local, rendimento qualificado, cumprimento das regras da administração. Uma violação pode fazê-lo perder desde o início do período.

A isenção das participações

Dividendos e mais-valias de participações estão isentos se a detenção atingir 5 %verificado em 12/10/2026 do capital durante 12 mesesverificado em 12/10/2026 (ou a intenção de a manter), se a filial suportar um imposto de pelo menos 9 %verificado em 12/10/2026, e sob reserva de condições sobre os direitos aos lucros e sobre a natureza dos ativos da filial. A condição de imposto considera-se cumprida para as filiais de zonas francas qualificadas e certas entidades isentas.

Para quem

Os Emirados convêm a empreendedores que ali se instalem realmente e desenvolvam uma atividade, com uma sociedade dotada de meios locais. Uma sociedade sem substância não cumpre as condições da zona franca.

Face a Andorra

A taxa de Andorra (10 %verificado em 09/10/2026) é próxima da taxa emiratense (9 %verificado em 12/10/2026), e os dois países isentam as participações sob condições comparáveis de detenção, de duração e de imposto da filial. As diferenças jogam-se na proximidade com a França, na convenção fiscal, no acesso bancário e no regime de residência do sócio. Veja a holding em Andorra.

Para um residente francês

A taxa nominal emiratense é inferior a metade da taxa francesa de 25 %verificado em 09/10/2026 (limiar de comparação: 12,5 %verificado em 12/10/2026), o que expõe ao regime fiscal privilegiado do artigo 238 A se o imposto efetivamente suportado se mantiver baixo.

A verificar

Os números desta página provêm de gabinetes e de administrações estrangeiras, verificados em 12 de outubro de 2026: estão datados na nossa base e devem ser confirmados com um consultor local antes de qualquer decisão. Esta página é uma referência, não um aconselhamento fiscal. As condições de substância e os limiares de tolerância de rendimento não qualificado em zona franca são objeto de fontes divergentes: não os publicamos.

Os outros países

Comparativo dos países para uma holding, holding em Andorra, Luxemburgo, Países Baixos, Malta. Teste as condições andorranas no simulador de holding.