Holding aux Émirats arabes unis : impôt à 9 %, exonération des participations et zones franches

En bref

Les Émirats ont instauré un impôt sur les sociétés en 2023. Le pays reste attractif pour les holdings grâce à une exonération des participations, mais l'impôt existe désormais et les zones franches imposent une substance réelle.

La fiscalité de la société

Le taux de l'impôt sur les sociétés est de 9 %vérifié le 12/10/2026. La retenue à la source sur les dividendes, intérêts et redevances versés à des non-résidents est de 0 %vérifié le 12/10/2026 selon le ministère des Finances. Une société d'une zone franche qualifiante peut bénéficier d'un taux nul sur son revenu qualifiant, tout autre revenu étant taxé au taux normal. Ce statut est conditionnel : substance réelle sur place, revenu qualifiant, conformité aux règles de l'administration. Une violation peut le faire perdre dès le début de la période.

L'exonération des participations

Dividendes et plus-values de participations sont exonérés si la détention atteint 5 %vérifié le 12/10/2026 du capital pendant 12 moisvérifié le 12/10/2026 (ou l'intention de la maintenir), si la filiale supporte un impôt d'au moins 9 %vérifié le 12/10/2026, et sous réserve de conditions sur les droits aux bénéfices et sur la nature des actifs de la filiale. La condition d'impôt est réputée remplie pour les filiales de zones franches qualifiantes et certaines entités exonérées.

Pour qui

Les Émirats conviennent aux entrepreneurs qui s'y installent réellement et y développent une activité, avec une société disposant de moyens locaux. Une société sans substance ne remplit pas les conditions de la zone franche.

Face à l'Andorre

Le taux de l'Andorre (10 %vérifié le 09/10/2026) est proche du taux émirati (9 %vérifié le 12/10/2026), et les deux pays exonèrent les participations sous des conditions comparables de détention, de durée et d'impôt de la filiale. Les différences se jouent sur la proximité avec la France, la convention fiscale, l'accès bancaire et le régime de résidence de l'associé. Voir la holding en Andorre.

Pour un résident français

Le taux nominal émirati est inférieur à la moitié du taux français de 25 %vérifié le 09/10/2026 (seuil de comparaison : 12,5 %vérifié le 12/10/2026), ce qui expose au régime fiscal privilégié de l'article 238 A si l'impôt effectivement supporté reste bas.

À vérifier

Les chiffres de cette page proviennent de cabinets et d'administrations étrangères, vérifiés le 12 octobre 2026 : ils sont datés dans notre base et à confirmer avec un conseil local avant toute décision. Cette page est un repère, pas un conseil fiscal. Les conditions de substance et les seuils de tolérance de revenu non qualifiant en zone franche font l'objet de sources divergentes : nous ne les publions pas.

Les autres pays

Comparatif des pays pour une holding, holding en Andorre, Luxembourg, Pays-Bas, Malte. Testez les conditions andorranes dans le simulateur de holding.