Holding en los Emiratos Árabes Unidos: impuesto del 9 %, exención de participaciones y zonas francas

En resumen

Los Emiratos introdujeron un impuesto sobre sociedades en 2023. El país sigue siendo atractivo para las holdings gracias a una exención de participaciones, pero el impuesto ya existe y las zonas francas exigen una sustancia real.

La fiscalidad de la sociedad

El tipo del impuesto sobre sociedades es del 9 %verificado el 12/10/2026. La retención en origen sobre dividendos, intereses y cánones pagados a no residentes es del 0 %verificado el 12/10/2026 según el Ministerio de Finanzas. Una sociedad de una zona franca cualificada puede beneficiarse de un tipo cero sobre su renta cualificada, tributando cualquier otra renta al tipo normal. Este estatus es condicional: sustancia real en el lugar, renta cualificada, cumplimiento de las normas de la administración. Un incumplimiento puede hacerlo perder desde el inicio del período.

La exención de participaciones

Los dividendos y las plusvalías de participaciones están exentos si la tenencia alcanza el 5 %verificado el 12/10/2026 del capital durante 12 mesesverificado el 12/10/2026 (o la intención de mantenerla), si la filial soporta un impuesto de al menos el 9 %verificado el 12/10/2026, y a reserva de condiciones sobre los derechos a los beneficios y sobre la naturaleza de los activos de la filial. Se presume cumplido el requisito de impuesto para las filiales de zonas francas cualificadas y de ciertas entidades exentas.

Para quién

Los Emiratos convienen a los emprendedores que se instalan realmente allí y desarrollan una actividad, con una sociedad dotada de medios locales. Una sociedad sin sustancia no cumple los requisitos de la zona franca.

Frente a Andorra

El tipo de Andorra (10 %verificado el 09/10/2026) es cercano al tipo emiratí (9 %verificado el 12/10/2026), y los dos países eximen las participaciones con condiciones comparables de tenencia, plazo e impuesto de la filial. Las diferencias se juegan en la proximidad con Francia, el convenio fiscal, el acceso bancario y el régimen de residencia del socio. Vea la holding en Andorra.

Para un residente francés

El tipo nominal emiratí es inferior a la mitad del tipo francés del 25 %verificado el 09/10/2026 (umbral de comparación: 12,5 %verificado el 12/10/2026), lo que expone al régimen fiscal privilegiado del artículo 238 A si el impuesto efectivamente soportado sigue siendo bajo.

Qué conviene verificar

Las cifras de esta página proceden de despachos y administraciones extranjeras, verificadas el 12 de octubre de 2026: están fechadas en nuestra base y deben confirmarse con un asesor local antes de cualquier decisión. Esta página es una referencia, no un asesoramiento fiscal. Los requisitos de sustancia y los umbrales de tolerancia de renta no cualificada en zona franca son objeto de fuentes divergentes: no los publicamos.

Los demás países

Comparativa de países para una holding, holding en Andorra, Luxemburgo, Países Bajos, Malta. Pruebe las condiciones andorranas en el simulador de holding.