Isenção das participações em Andorra: condições, exclusões e exemplo numérico
- Atualizado em
- La rédaction
A resposta em resumo
Os dividendos e as mais-valias de participações estão totalmente isentos de imposto sobre as sociedades em Andorra se a detenção atingir 5 % durante 12 meses e se a filial suportar pelo menos 50 % da taxa geral. As menos-valias não são dedutíveis.
O texto
O regime de isenção das participações consta do artigo 20 da Llei 95/2010 (imposto sobre as sociedades), reescrito pelo artigo 13 da Llei 5/2023. Visa os dividendos e as mais-valias de cessão de participações.
As três condições cumulativas
| Condição | Valor |
|---|---|
| Percentagem de detenção | pelo menos 5 %verificado em 12/10/2026 |
| Duração de detenção ininterrupta antes do vencimento do dividendo | 12 mesesverificado em 12/10/2026 |
| Imposto suportado pela filial não residente | pelo menos 50 %verificado em 12/10/2026 da taxa geral andorrana |
A terceira condição presume-se preenchida para as filiais situadas num país ligado a Andorra por uma convenção. Uma filial andorrana tem, por seu lado, de estar sujeita à taxa geral.
As exclusões a conhecer
- Mais-valias sobre sociedades cujo ativo seja composto em 50 %verificado em 12/10/2026 ou mais por imóveis situados em Andorra.
- Dividendos dedutíveis no pagador.
- Encargos relativos às participações isentas: não dedutíveis.
- Menos-valias de cessão: não dedutíveis.
- Ónus da prova: cabe ao contribuinte demonstrar que as condições estão reunidas. Constitua um processo (registo dos títulos, data de aquisição, comprovativo de imposto da filial).
Exemplo numérico
Uma holding andorrana detém 20 % de uma filial abrangida por convenção há mais de um ano. A filial paga-lhe 100 000 euros de dividendos. Sob reserva das retenções na fonte do país da filial, estes 100 000 euros estão isentos de imposto sobre as sociedades em Andorra. Sem isenção, seriam tributados a 10 %verificado em 09/10/2026, ou seja, 10 000 euros.
Se a mesma holding detiver uma participação inferior ao limiar, ou durante menos do tempo exigido, a isenção total não se aplica e passam a valer as regras gerais.
Retenções na fonte com a França
Para os dividendos pagos por uma sociedade francesa a uma sociedade andorrana, a convenção limita a retenção a 5 %verificado em 12/10/2026 se o beneficiário detiver pelo menos 10 %verificado em 12/10/2026 do capital, e a 15 %verificado em 12/10/2026 nos restantes casos. Para os juros: 5 %verificado em 12/10/2026. Para as royalties: 5 %verificado em 12/10/2026. As cláusulas antiabuso da convenção (teste do objeto principal) podem recusar estas taxas reduzidas se a estrutura não tiver justificação económica. Veja a convenção França–Andorra.
Teste o seu caso
O simulador de holding verifica as três condições e quantifica o imposto andorrano evitado. Veja também holding ou SL isolada e o processo de provas.
E na saída para o sócio?
A distribuição da holding a um residente andorrano está isenta de IRPF (art. 5 j da Llei 5/2014). Um sócio não residente está isento de IRNR sobre os rendimentos de capitais andorranos, mas continua a ser tributado no seu país de residência. Um sócio francês continua tributável em França: dividendos de uma sociedade andorrana.
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Perguntas frequentes
Quais são as condições da isenção das participações?
Detenção de, pelo menos, 5 %, detenção ininterrupta de 12 meses antes do vencimento do dividendo, e filial não residente tributada a, pelo menos, 50 % da taxa geral andorrana.
Uma filial andorrana dá direito à isenção?
Sim, se estiver sujeita à taxa geral do imposto sobre as sociedades.
As menos-valias de cessão são dedutíveis?
Não, para as participações cujas mais-valias seriam isentas.
Quem deve provar que as condições estão preenchidas?
O contribuinte. É preciso conservar os comprovativos de detenção, de duração e de imposto da filial.
Que retenção na fonte incide sobre os dividendos franceses pagos a uma sociedade andorrana?
A convenção limita a retenção a 5 % se o beneficiário detiver pelo menos 10 % do capital, e a 15 % nos restantes casos, sob reserva das cláusulas antiabuso.
Para ir mais longe
Fontes oficiais
Estas informações são gerais e não constituem aconselhamento jurídico, fiscal ou financeiro personalizado. São verificadas à data indicada e podem evoluir.